太子小徽贪玩且不爱学习，在奶娘的帮助下离开皇宫，在灯会上因为戏弄贪官、大闹灯会而结识豪爽大方、男孩气十足的小青和经常逃学玩耍的富家子弟小君，于是三个小伙伴相约同闯天下。而此时，宰相兼国丈正恶毒地实施他篡位夺权的暗局，派人到处诛戮小徽。在小青和小君的帮助下，小徽一次次地躲开了宰相伸向他的魔爪，三个伙伴也逐渐地建立起了深厚的友谊。在逃遁中，小徽受到素不相识的老奶奶的悉心照顾，而老奶奶为了保护他而惨死于官兵刀下；奶娘也因他即将被斩午门。他开始认识到自己的职责，决心回宫面对这一切，惩奸除恶，救出奶娘。金銮殿上，小徽用自己的亲身经历赢得父皇的赞许。三个伙伴又有了一个新的约定